コミットメントラインと当座貸越枠の使い分け

枠とは、借りていない状態で確保しておくもの

通常の融資は、実行された時点で全額が口座に入り、翌月から返済が始まります。これに対して枠（極度）は、「借りられる権利」だけを先に確保しておくものです。

当座貸越とコミットメントラインの違い

どちらも「枠」ですが、法的な性質と費用が違います。

コミットメントラインは、中小企業には使いにくい

コミットメントラインでは、使わなくても手数料が発生します。この手数料は、利息制限法などとの関係で扱いが問題になるため、「特定融資枠契約に関する法律」によって、対象となる法人の範囲が定められています。

このため、中小企業が「枠」として現実的に使えるのは当座貸越ということになります。以下、当座貸越を中心に見ていきます。

なお、会社の規模が大きくなり資本金が増えれば、コミットメントラインが選択肢に入ります。ただし資本金を増やすと、法人税の中小法人の特例から外れるなど、別の影響があります。資本金の設計は 資本金の額をいくらにするか の記事で扱っています。

当座貸越の3つの型

中小企業が運転資金の枠として使うのは、多くが専用当座貸越です。必要な日に必要な額を引き出し、入金があったら返す——この繰り返しで使います。

3番目の担保つきは、売掛債権や在庫を担保として枠を設定するものです。担保があるため枠が大きく取れることがありますが、その資産は他の調達に使えなくなります。

数字で見る｜枠と証書貸付の利息の差

年間を通じて、資金が足りない時期が3か月だけある会社で比べます。必要額は3,000万円、金利は年2.0%とします。

証書貸付は 3,000万円 × 2.0% × 0.5（均等返済のため平均残高は約半分）＝ 約30万円。当座貸越は 3,000万円 × 2.0% × 3か月 ÷ 12か月 ＝ 約15万円です。

利息の差以上に大きいのが、毎月の返済の有無です。証書貸付では毎月約250万円の元本返済が発生し、これは資金繰りに直接効きます。枠なら、返済のタイミングを自分で決められます。

極度額は、どう決めるか

「いくらの枠を取るか」は、感覚で決めないでください。月別の所要運転資金を並べると、枠で賄うべき金額が出ます。

考え方はこうです。どの月にも必要な1,800万円は、証書貸付で長期に借りる。月によって増減する1,400万円の部分を、枠で賄う。この分け方が、それぞれの性質に合っています。

所要運転資金は「売掛金＋棚卸資産－買掛金」で計算します。過去12か月分を月末時点で計算して並べると、上の表が作れます。計算方法は 資金使途の説明 の記事で扱っています。

この表は、そのまま申込の説明資料になります。「変動する部分が1,400万円あるので、この金額の枠をお願いしたい」——金額の根拠として、これ以上のものはありません。

枠が向いている資金需要

共通しているのは、必要な時期と金額が変動し、かつ短期で回収できる資金需要です。こうした需要に証書貸付を当てると、使わない期間も利息と返済が発生します。

使途の種類と、それに合った借入の形については 資金使途の説明 の記事で扱っています。

枠が向いていない資金需要

長期の運転資金が必要なら、枠ではなく証書貸付で借りるのが正しい形です。枠を長期資金の代わりに使うと、更新の局面で行き詰まります。

枠には期限があり、更新される

当座貸越の契約には期限があります。1年ごとの更新とすることが多く、更新のたびに審査が入ります。

ここが枠の弱点です。証書貸付は、実行されれば約定どおり返すだけですが、枠は毎年審査を受けます。業況が落ちた年に、ちょうど更新時期が来ることがあります。

業況が悪化すると、枠は減らされる

もっとも重要な点です。枠は、必要になったときに限って使えなくなる可能性があります。

区分と枠の関係は 債務者区分 の記事で扱っています。非常時の備えとしては、保証協会の枠を空けておくほうが確実です。

枠を取るための条件

枠は、証書貸付より条件が厳しくなるのが通常です。金融機関から見れば、いつ使われるか分からない与信を先に確保することになるためです。

5番目が効きます。枠は、金融機関が業況を継続的に把握できている先に出しやすいものです。使われるタイミングが読めない与信だからこそ、日頃の情報が必要になります。

月次の情報提供は 試算表を毎月出す意味 の記事で扱っています。

枠を持っていることの副作用

枠にも費用と制約があります。取る前に確認してください。

2番目は見落とされやすい点です。実際には使っていなくても、極度額の分だけ与信を取っていると見られることがあります。他行での借入の検討に影響する場合があるため、使う予定のない大きな枠を持ち続ける意味は小さくなります。

枠を維持するためにやること

1番目と2番目は、一見矛盾しています。正しくは「定期的に使い、定期的にゼロに戻す」という使い方です。年に何度か上限近くまで使い、そのたびに返済してゼロに戻る——この動きがあると、枠として機能していると評価されます。

5番目も実務的です。更新の直前に減額を告げられると、対応する時間がありません。2〜3か月前に「次の更新はどうなりそうですか」と聞いておけば、代替の手当てを検討できます。

他の手段と比べる

入出金のずれを埋める手段は、枠だけではありません。

下2つを先に検討してください。回収を早めるか支払を遅くすれば、必要な運転資金そのものが減ります。枠を取るのは、その後の話です。

必要な運転資金の計算は 資金使途の説明 の記事で扱っています。

申し込みの進め方

2番が説得の中心です。「必要額が月によって変動する」ことを実績で示せれば、枠が適していることが自然に伝わります。逆に、毎月同じだけ必要なら、証書貸付を勧められます。

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