複数行から借りるときの順番と配分

配分は、放っておくと偏る

複数の金融機関から借りていても、設計せずに借りていくと、そのときに話が早かった1行に偏ります。気づいたときには、1行のシェアが8割を超えている——よく見られる状態です。

偏ること自体が悪いわけではありません。問題は、偏っていることを把握していないまま、その1行の判断に依存していることです。

何行と取引するか

行数を増やせばよいわけではありません。取引行が増えるほど、説明と資料提出の手間が増えます。そして、どの金融機関からも深く関わってもらえない状態になります。

逆に、1行だけだと相手の事情に左右されます。メインを明確に置いたうえで、2〜3行——これが多くの会社にとっての着地点です。

金融機関の選び方は メインバンクとの付き合い方 の記事で扱っています。

シェアをどう設計するか

避けたいのは3番目です。シェアが横並びだと、どの金融機関も「自分がメインだ」と思いません。資金が必要になったとき、どこも「まず他行が動くべき」と考えます。

目安として、メインが4〜5割、2番手が2〜3割、残りをその他という形が、実務上バランスが取れています。

数字で見る｜配分で何が変わるか

借入総額1億円の会社で、2つの配分を比べます。

ここで、甲銀行が業種方針を変更し、新規融資を絞ったとします。3,000万円の資金需要が出たときに何が起きるか。

差を生んでいるのは、平時に作っておいた取引実績です。丙銀行に1,000万円借りていたかどうかで、非常時の選択肢が変わります。

この1,000万円は、必要だから借りたのではなく、関係を作るために借りたものです。利息を払って選択肢を買っている、と考えてください。

申し込む順番

複数行に借りる場合、順番があります。

メインに最初に話すのは、単なる礼儀ではありません。実務上の理由があります。

同時に申し込んでよいか

結論から言えば、必要額を分けて同時に申し込むのは問題ありません。避けるべきは、同じ資金使途で全行に満額を申し込むことです。

時間がない場合は分けて同時に申し込む、余裕があるならメインの回答を待つ——必要な時期から逆算して決めてください。実行までの日数は 融資実行までの日数 の記事で扱っています。

資金使途を分ける

複数行に申し込むとき、それぞれに違う使途を割り当てると、説明が自然になります。

この分け方には実務上の利点があります。それぞれの申込が、独立した案件として成立するためです。「全体で3,000万円必要なので、御行には2,000万円」という説明より、「この使途に2,000万円必要です」のほうが、稟議書が書きやすくなります。

使途の分解方法は 資金使途の説明 の記事で扱っています。

他行の条件を交渉材料にする作法

他行の条件を示して交渉することは、正当な行為です。ただし、やり方で結果が変わります。

違いは実行する意思を示しているかです。金融機関は稟議を書く手間をかけます。実行されない案件を何度も作らされれば、優先度は下がります。

また、条件を偽らないでください。金融機関どうしで条件が分かる場面があり、後で判明すれば、それまでの説明すべての信頼が落ちます。

金利差だけで判断しない

金利が低いほうを選ぶ——単純に見えますが、判断材料はそれだけではありません。

数字で見ます。3,000万円を借りる場合、金利が0.3%違うと、年間の差は9万円です（残高3,000万円の場合）。一方、返済期間が5年と7年では、月々の元本返済が50万円と約35.7万円で、月14.3万円違います。

資金繰りへの影響は、金利よりも期間のほうがはるかに大きいことが分かります。金利の交渉に時間をかけるより、期間を交渉してください。

協調融資という形

金額が大きい案件では、複数の金融機関が条件をそろえて同時に融資する形が取られることがあります。協調融資と呼ばれます。

利点は、1行では負いきれない金額を、分担して出してもらえることです。設備投資など、まとまった資金が必要な場面で使われます。

中小企業の通常の資金需要では、個別に使途を分けて申し込むほうが速く、柔軟です。協調融資は、メインバンクから提案されたときに検討する、という位置づけで十分です。

期日を分散させる

見落とされやすい設計です。複数の借入の期日が同じ時期に集中していると、その時期に借換の交渉が集中します。

とくに危険なのが2番目です。決算が悪かった年に、複数の借換が同時に来る。どの金融機関も同じ決算書を見て、同じように慎重になります。

対策は単純です。新しく借りるときに、既存の期日と重ならないよう期間を設定する。半年ずらすだけでも効果があります。

プロパーと保証付きの配分

金額の配分だけでなく、どの借入をプロパーにし、どれを保証付きにするかも設計の対象です。

目指すべきは3番目です。順調なうちにプロパーで借り、保証協会の枠を非常時のために空けておく。枠は有限の資源で、業況が悪化したときにこそ必要になります。

プロパーへの移行は プロパー融資へ移るには の記事で扱っています。

新しい金融機関を入れるとき

4番が要点です。「関係を作るため」に借りるのは、無駄な利息ではありません。必要になったときに動いてもらうための、前払いの費用です。

また、既存行に黙って新しい金融機関を入れると、心証を損ないます。借入金内訳から必ず分かります。「取引先を増やしたい」と伝えてから進めてください。

減らすとき、やめるとき

取引を減らす場面もあります。ここでの判断が、後に効いてきます。

金融機関側の事情で減らされる場合もあります。その場合も、なぜ減らすのかを聞いておいてください。業種方針の変更なのか、こちらの業況なのかで、意味がまったく違います。

年1回の点検

感覚ではなく、表にして確認してください。決算のタイミングで年1回行います。

5番目が重要です。月々の返済合計が、簡易キャッシュフローを超えていないか。超えていれば、毎年その分だけ現金が減っています。計算方法は 返済原資の説明 の記事で扱っています。

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