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Receivables
売掛債権や手形を担保にして借りる、あるいは割り引いて換金する方法です。ファクタリングが債権を売却するのに対し、こちらは債権を手元に残したまま資金化するのが違いです。継続的に使うならコストは低く抑えられます。
同じ債権を使っても、借りるのか換金するのかで手続きもコストも変わります。
一度枠を作れば繰り返し使えます。導入までの手続きは重めです。
手続きは簡単ですが、支払人が不渡りを出した場合は自社が買い戻す責任を負います。
ファクタリングより低く、融資に近い水準です。
継続的に運転資金が必要なら、ファクタリングを繰り返すよりこちらのほうが総コストは下がります。
スタートアップ・成長企業が使う場面を前提とした基準です。
この手段では原則として自社が負います。売掛先が支払えなければ、自社が返済することになります。ファクタリングとの決定的な違いです。
どの債権まで担保に入るのか。将来発生する債権まで含む契約だと、他の資金調達の余地が狭まります。
初回は審査と登記で時間がかかりますが、一度枠ができれば以後は速く使えます。継続利用が前提なら初期の手間は回収できます。
単発ならファクタリングのほうが速く、継続ならこちらが安くなります。年間で何回使うかを想定して比べてください。
テーマごとに、仕組みから実務まで解説していきます。順次公開予定です。
売掛債権担保融資の基本
準備中電子記録債権の実務
準備中割引料と不渡りリスク
準備中必要な場合と留保
準備中売るか、担保にするか
準備中求められる資料
準備中債権を売るか、担保にして借りるかの違いです。ファクタリングは売却なので返済義務がなく、回収不能のリスクも事業者に移ります。こちらは借入なので返済義務があり、リスクは自社に残ります。
一般にこちらのほうが低コストです。ただし審査と手続きに時間がかかるため、急ぎの場合は使えません。
自社が返済する責任を負います。この点はファクタリングと正反対なので、契約前に必ず確認してください。
ABLでは在庫や機械設備を担保にできる場合があります。評価と管理の方法を金融機関と取り決める必要があります。
融資の一種なので自社の財務内容も見られます。ただし担保があるぶん、無担保融資よりは通りやすい傾向があります。
状況によっては、他の手段のほうが条件は良くなります。
必要な金額、必要になる時期、返済や持分への考え方。条件を伺ったうえで、5つの調達手段から検討すべきものをお伝えします。無理な勧誘はいたしません。
